Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2013
GBS Herborn
9
4.2. Finanzlage
Im Rahmen unseres Finanzmanagements wird vorran-
gig darauf geachtet, sämtlichen Zahlungsverpflichtungen
aus dem laufenden Geschäftsverkehr sowie gegenüber
den finanzierenden Banken termingerecht nachkommen
zu können. Darüber hinaus gilt es, die Zahlungsströme
so zu gestalten, dass neben einer von den Mitgliedern
als angemessen angesehenen Dividende von 4 % weite-
re Liquidität geschöpft wird, sodass ausreichende Eigen-
mittel für die Modernisierung des Wohnungsbestandes
und ggf. für Neuinvestitionen zur Verfügung stehen,
ohne dass dadurch die Eigenkapitalquote wesentlich be-
einträchtigt wird.
Unsere Verbindlichkeiten bestehen ausschließlich in der
Euro-Währung, sodass Währungsrisiken nicht bestehen.
Swaps, Caps oder andere Finanzinstrumente werden
nicht in Anspruch genommen. Bei den für die Finanzie-
rung des Anlagevermögens hereingenommenen lang-
fristigen Fremdmitteln handelt es sich ausschließlich um
langfristige Annuitätendarlehen mit Restlaufzeiten bis
zu 10 Jahren. Die durchschnittliche Zinsbelastung für
unsere Darlehen betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr
3,98 % nach 2,27 % im Vorjahr.
Die Mittelherkunft und die Mittelverwendung ergibt sich
aus der folgenden Kapitalflussrechnung nach DRS 2*:
* Deutscher Rechnungslegungsstandard
Kapitalflussrechnung nach DRS 2*
(indirekte Methode)
2013
T€
2012
T€
Jahresüberschuss
282,5
291,3
Abschreibung auf Gegenstände des Anlagevermögens
719,4
667,4
Zunahme/Abnahme der Rückstellungen
1,3
-3,7
Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens
0,0
-3,6
Zunahme der Forderungen sowie anderer Aktiva
-43,1
-5,5
Passiva, die nicht der Investition- oder Finanzierungtätigkeit zuzuordnen sind
-166,8
188,7
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
793,3
1.134,6
planmäßige Tilgungen der Objektfinanzierungsmittel
-557,5
-525,0
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit nach Tilgungen
235,8
609,6
Einzahlungen aus Abgängen AV und Finanzanlagevermögens
7,5
14,4
Auszahlungen für Investitionen AV und Sonst. Ausleihungen u. Beteiligungen
-3.389,8
-3.476,7
Cashflow aus der Investitonstätigkeit
-3.382,3
-3.462,3
Veränderung Geschäftsguthaben
304,8
178,0
Rückzahlung Terminkredit
0,0
-175,0
Auszahlungen für Dividenden u. Ansparen von Bauspardarlehen
-134,6
-132,3
Einzahlungen aus Valutierung von Darlehen
3.480,0
2.754,8
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
3.650,2
2.625,5
Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds
503,7
-227,2
Finanzmittelfonds am Anfang der Periode
265,2
492,4
Finanzmittelfonds am Ende der Periode
768,9
265,2
Jahres-Cashflow
1.003,2
955,0
