Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2014
GBS Herborn
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4.2. Finanzlage
Im Rahmen unseres Finanzmanagements wird vorran-
gig darauf geachtet, sämtlichen Zahlungsverpflichtungen
aus dem laufenden Geschäftsverkehr sowie gegenüber
den finanzierenden Banken termingerecht nachkommen
zu können. Darüber hinaus gilt es, die Zahlungsströme
so zu gestalten, dass neben einer von den Mitgliedern
als angemessen angesehenen Dividende von 4 % weite-
re Liquidität geschöpft wird, sodass ausreichende Eigen-
mittel für die Modernisierung des Wohnungsbestandes
und ggf. für Neuinvestitionen zur Verfügung stehen,
ohne dass dadurch die Eigenkapitalquote wesentlich be-
einträchtigt wird.
Unsere Verbindlichkeiten bestehen ausschließlich in der
Euro-Währung, sodass Währungsrisiken nicht bestehen.
Swaps, Caps oder andere Finanzinstrumente werden
nicht in Anspruch genommen. Bei den für die Finanzie-
rung des Anlagevermögens hereingenommenen lang-
fristigen Fremdmitteln handelt es sich ausschließlich um
langfristige Annuitätendarlehen mit Restlaufzeiten bis
zu 10 Jahren. Die durchschnittliche Zinsbelastung für
unsere Darlehen betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr
2,63 % nach 2,55 % im Vorjahr.
Die Mittelherkunft und die Mittelverwendung ergibt sich
aus der folgenden Kapitalflussrechnung nach DRS 2*.
Kapitalflussrechnung nach DRS 2*
(indirekte Methode)
2014 (
T€)
2013 (
T€)
Jahresüberschuss
150,0
282,5
Abschreibung auf Gegenstände des Anlagevermögens
809,1
719,4
Zunahme/Abnahme der Rückstellungen
2,7
1,3
Gewinn aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens
- 8,4
0,0
Zunahme der zum Verkauf bestimmten Grundstücke und anderer Vorräte, der Forderungen aus dem Ge-
schäftsprozess sowie anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind
- 153,4
-43,1
Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva,
die nicht der Investition- oder Finanzierungtätigkeit zuzuordnen sind
589,0
-166,8
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
1.389,0
793,3
planmäßige Tilgungen der Objektfinanzierungsmittel
- 597,8
-557,5
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit nach Tilgungen
791,2
235,8
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens
54,6
0,0
Einzahlungen aus Abgängen des Finanzanlagevermögens
9,4
7,5
Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen
- 8.226,6
- 3.319,8
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen
-18,1
0,0
Cashflow aus der Investitonstätigkeit
- 8.180,7
- 3.312,3
U
