70
JaHre
GBS
HerBOrN
Kapitalflussrechnung
2016
T€
2015
T€
1
Jahresüberschuss
407,0
460,70
2
+
Abschreibung auf Gegenstände des Anlagevermögens
992,5
956,60
3
+
Zunahme / Abnahme der Rückstellungen
48,5
13,60
4
+ / -
Zunahme /Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie
anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind
66,10
66,10
5
+ / -
Zunahme /Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer
Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind
-37,9
-19,8
6
+ / -
Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens
-14,8
-17,7
7
+ / -
Zinsaufwendungen / Zinserträge
703,7
707,1
8
+ / -
Ertragssteueraufwand / -ertrag
39,6
5,5
9
+ / -
Ertragssteuerzahlungen
-39,6
-5,5
10
=
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
2.144,8
1.882,5
11
-
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Sachanlagevermögen
0,0
-0,5
12
+
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens
105,3
115,5
13
-
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen
-2.187,2
-1.592,2
14
+
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens
11,2
10,2
15
-
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen
-108,5
-2,6
16
-
Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen
Finanzdisposition (Bausparvertrag)
175,2
-47,9
17
+
Erhaltene Zinsen
8,0
9,0
4.2. Finanzlage
Im Rahmen unseres Finanzmanagements achten
wir vorrangig darauf, sämtlichen Zahlungsver-
pflichtungen aus dem laufenden Geschäftsverkehr
sowie gegenüber den finanzierenden Banken ter-
mingerecht nachkommen zu können. Darüber hin-
aus gilt es, die Zahlungsströme so zu gestalten, dass
neben einer von den Mitgliedern als angemessen
angesehenen Dividende von 4 % weitere Liquidität
geschöpft wird, sodass ausreichende Eigenmittel
für die Modernisierung des Wohnungsbestandes
und ggf. für Neuinvestitionen zur Verfügung ste-
hen, ohne dass dadurch die Eigenkapitalquote we-
sentlich beeinträchtigt wird.
Unsere Verbindlichkeiten bestehen ausschließlich
in Euro, sodass sich Risiken durch Änderungen von
Fremdwährungskursen nicht ergeben. Swaps, Caps
oder andere Finanzinstrumente werden nicht in
Anspruch genommen. Bei den für die Finanzierung
des Anlagevermögens hereingenommenen langfris-
tigen Fremdmitteln handelt es sich ausschließlich
um langfristige Annuitätendarlehen mit Restlauf-
zeiten bis zu 15 Jahren. Die durchschnittliche Zins-
belastung für unsere Darlehen betrug im abgelau-
fenen Geschäftsjahr 2,55 % nach 2,59 % im Vorjahr.
Die Mittelherkunft und die Mittelverwendung er-
geben sich aus der folgenden Kapitalflussrechnung:
10
