70
JAHRE
GBS
HERBORN
Kapitalflussrechnung
2017
T€
2016
T€
1
Jahresüberschuss
382,7
407,0
2
+
Abschreibung auf Gegenstände des Anlagevermögens
1.029,7
992,5
3
+
Zunahme / Abnahme der Rückstellungen
53,8
48,5
4
+ / -
Zunahme / Abnahme der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie
anderer Aktiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind
-149,6
66,10
5
+ / -
Zunahme / Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie
anderer Passiva, die nicht der Investitions- oder Finanzierungstätigkeit zuzuordnen sind
168,8
-37,9
6
+ / -
Gewinn / Verlust aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens
–
-14,8
7
+ / -
Zinsaufwendungen / Zinserträge
673,2
703,7
8
+ / -
Ertragssteueraufwand / -ertrag
46,0
39,6
9
+ / -
Ertragssteuerzahlungen
-46,0
-39,6
10
=
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
2.158,6
2.144,8
11
-
Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Sachanlagevermögen
–
0,0
12
+
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens
–
105,3
13
-
Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen
-1.242,1
-2.187,2
14
+
Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Finanzanlagevermögens
20,7
11,2
15
-
Auszahlungen für Investitionen in das Finanzanlagevermögen
-5,1
-108,5
16
-
Auszahlungen aufgrund von Finanzmittelanlagen im Rahmen der kurzfristigen
Finanzdisposition (Bausparvertrag)
-46,6
175,2
17
+
Erhaltene Zinsen
9,8
8,0
5.2. Finanzlage
Unser Finanzmanagement zielt in erster Linie da
rauf ab, sämtlichen Zahlungsverpflichtungen aus
dem laufenden Geschäftsverkehr sowie gegenüber
den finanzierenden Banken termingerecht nach-
kommen zu können. Darüber hinaus gilt es, die
Zahlungsströme so zu gestalten, dass neben einer
von den Mitgliedern als angemessen empfundenen
Dividende weitere Liquidität geschöpft wird, damit
ausreichende Eigenmittel für die Modernisierung
des Wohnungsbestandes und ggf. für Neuinvestiti-
onen zur Verfügung stehen, ohne dass dadurch die
Eigenkapitalquote wesentlich beeinträchtigt wird.
Unsere Verbindlichkeiten bestehen ausschließlich
in Euro, sodass keinerlei Risiken durch Änderungen
von Fremdwährungskursen bestehen. Swaps, Caps
oder andere Finanzinstrumente kommen nicht zum
Einsatz.
Bei den für die Finanzierung des Anlagevermö-
gens hereingenommenen langfristigen Fremdmit-
teln handelt es sich ausschließlich um langfris-
tige Annuitätendarlehen mit Restlaufzeiten bis zu
15 Jahren. Die durchschnittliche Zinsbelastung für
unsere Darlehen betrug im abgelaufenen Geschäfts-
jahr 2,44 % (Vorjahr: 2,55 %).
Die Mittelherkunft und die Mittelverwendung ergeben sich aus der folgenden Kapitalflussrechnung:
12
